一、澳大利亞和西非礦山仍具投資吸引力
在信貸危機(jī)和全球股市動(dòng)蕩的打擊下，資源企業(yè)市值不斷縮水以及保持足夠現(xiàn)金流的重要性，已導(dǎo)致多起并購(gòu)案告吹。到目前為止，今年已宣布的并購(gòu)交易比去年同期下降了27%，季度交易撤銷(xiāo)率創(chuàng)下兩年來(lái)新高，自9月份以來(lái)交易失敗率也有所增加。必和必拓放棄對(duì)力拓的收購(gòu)就是最大的一筆撤銷(xiāo)案。
與此同時(shí)，資源企業(yè)的股價(jià)暴跌又給擁有大量現(xiàn)金流的企業(yè)提供一個(gè)收購(gòu)、合并和投資的較好時(shí)機(jī)，畢竟并購(gòu)成本可大大降低。日本在六七十年代進(jìn)入了大量的礦山，包括澳洲、印度的，實(shí)際上那時(shí)候的價(jià)格也是挺高的�，F(xiàn)在面臨金融危機(jī)，又加上澳元大幅度的貶值，中國(guó)企業(yè)現(xiàn)在出去買(mǎi)澳礦山是比較合適的機(jī)會(huì)。同時(shí)西非礦山也顯示出其具大的誘惑力。除中國(guó)企業(yè)外，力拓、必和必拓、蘭伯特角鐵礦公司及英美資源集團(tuán)等大型礦業(yè)公司也在對(duì)一些小型礦山資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，在目前的形勢(shì)下，他們的并購(gòu)興趣要大于新建項(xiàng)目的興趣。
非洲鐵礦：
12月21日，中國(guó)中利聯(lián)投資公司正在與利比里亞商談，投資26億美元合作開(kāi)發(fā)該國(guó)北部的一座奉城鐵礦（BONGMINING），估計(jì)明年初有結(jié)果。如果該項(xiàng)目順利開(kāi)展，它將在2009年和今后5年完成，這將是中資在非洲最大的礦業(yè)投資之一，其目標(biāo)是在12個(gè)月內(nèi)建成年產(chǎn)100萬(wàn)噸優(yōu)質(zhì)鐵礦山。
12月21日，澳大利亞Sundance資源公司已與西非喀麥隆簽訂協(xié)議，共同開(kāi)發(fā)33億美元的鐵礦項(xiàng)目，這將是西非的第一個(gè)主要鐵礦開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，也是最大的采礦項(xiàng)目。按照該協(xié)議，喀麥隆政府可以在該Cam鐵礦項(xiàng)目中獲得15%股份。該項(xiàng)目預(yù)計(jì)2012年投產(chǎn)，年產(chǎn)量目標(biāo)將達(dá)5000萬(wàn)噸，屆時(shí)喀麥隆將成為全球10大鐵礦石出口國(guó)之一�？溌≌淹馓峁樵擁�(xiàng)目提供稅收優(yōu)惠、投資激勵(lì)和股權(quán)支持，以確保該項(xiàng)目具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。
12月2日，俄羅斯謝韋爾鋼鐵公司收購(gòu)利比亞鐵礦山交易接近完成。今年5月該公司曾聲稱，以3750萬(wàn)美元購(gòu)入ManoRiver資源公司的子公司非洲鐵礦石集團(tuán)(AIOG)的61.5％股份。AIOG擁有利比亞PutuRange地區(qū)一處礦床的開(kāi)采權(quán)。根據(jù)初步數(shù)據(jù)，PutuRange鐵礦床至少擁有5億噸鐵礦石的儲(chǔ)量。
澳礦方面：
12月17日，首鋼旗下兩公司出資約1.6億澳元收購(gòu)吉布森山公司2億多股股票已獲準(zhǔn)，同時(shí)首鋼集團(tuán)還將收購(gòu)該公司的鐵礦業(yè)務(wù)。此次收購(gòu)?fù)瓿芍螅卒摷瘓F(tuán)將成為吉布森山鐵礦公司的控股股東。與上半年首鋼發(fā)起的收購(gòu)價(jià)格相比，此次首鋼的收購(gòu)價(jià)格便宜了近75%。吉布森山鐵礦公司位于澳大利亞中西部，是澳大利亞第四大鐵礦生產(chǎn)商。
12月17日，武漢鋼鐵公司同意以1.8億澳元(約1.27億美元)的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)Centrex金屬公司在澳大利亞一鐵礦石項(xiàng)目的50%股份。同時(shí)，還將以970萬(wàn)澳元收購(gòu)Centrex公司15％的股份，雙方同意在澳大利亞南部艾爾(Eyre)半島合作修建一座深水出口港。此前，中鋼集團(tuán)還以13.6億澳元的報(bào)價(jià)獲得了對(duì)澳大利亞鐵礦石生產(chǎn)商Midwest公司的控股權(quán)。迄今，中國(guó)企業(yè)在全球范圍內(nèi)收購(gòu)礦產(chǎn)資源的資金已高達(dá)至少180億美元。
11月18日，浦項(xiàng)利用該時(shí)機(jī)增持在Murchison的股份從9.7%到12.26%。這家鐵礦企業(yè)的股票從今年5月份4.80美元高位一路下跌。
11月4日，鞍鋼集團(tuán)提議希望斥資1.6億澳元增持澳大利亞鐵礦石公司金達(dá)必公司股權(quán)。去年鞍鋼香港公司與金達(dá)必簽訂協(xié)議，收購(gòu)金達(dá)必公司12.94%股份。若此次收購(gòu)獲批，鞍鋼集團(tuán)成為金達(dá)必金屬公司的第二大股東。
二、中國(guó)鋼管出口遭遇歐、美、加等國(guó)的阻擊
繼近日歐盟裁定對(duì)中國(guó)焊管征收反傾銷(xiāo)稅后，中國(guó)鋼管生產(chǎn)廠家又將遭遇美國(guó)的反補(bǔ)貼，中國(guó)無(wú)縫油井管和焊管也將面臨加拿大的雙反稅。這樣，中國(guó)鋼管對(duì)歐盟和北美的出口將受到大的沖擊。12月22日，中國(guó)已把美國(guó)的反補(bǔ)貼和反傾銷(xiāo)措施訴諸世貿(mào)組織，要求對(duì)反補(bǔ)貼和反傾銷(xiāo)稅的合法性進(jìn)行調(diào)查。
歐盟委員會(huì)于12月19日正式對(duì)外發(fā)布反傾銷(xiāo)裁定書(shū)，對(duì)中國(guó)非合金焊管裁定反傾銷(xiāo)，稅率90.6%，并于12月26日正式生效。另外還包括對(duì)來(lái)自白俄羅斯，俄羅斯焊管反傾銷(xiāo)，同時(shí)決定繼續(xù)對(duì)從烏克蘭和泰國(guó)進(jìn)口的焊管征收反傾銷(xiāo)稅。此次涉及的中國(guó)焊管主要為外徑不超過(guò)168.3mm的鐵或非合金鋼的其它圓形截面焊管，但不包括石油或天然氣管道用焊管和套管及鉆管、民用飛機(jī)用壓縮氣體或液體用管接頭，產(chǎn)品海關(guān)稅則號(hào)為73063041、73063049、73063072和73063077。歐委會(huì)是于2007年9月26日對(duì)上述國(guó)家焊管發(fā)起反傾銷(xiāo)調(diào)查的。除此外，歐委會(huì)7月9日還對(duì)中國(guó)的圓形截面無(wú)縫鋼管展開(kāi)反傾銷(xiāo)調(diào)查。
隨后，美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)在12月22日作出肯定性損害終裁，認(rèn)為從中國(guó)進(jìn)口的環(huán)狀焊接的管線管接受了政府的補(bǔ)貼，對(duì)國(guó)內(nèi)鋼廠造成損害或威脅。根據(jù)11月份美國(guó)商務(wù)部對(duì)中國(guó)焊接管線管的反補(bǔ)貼裁決，中國(guó)管線管將面臨被征收35.63%-40.05%的反補(bǔ)貼稅率。涉案產(chǎn)品主要用于運(yùn)輸石油和天然氣的管線管，外徑不超過(guò)16英寸，產(chǎn)品海關(guān)稅則號(hào)為73061910.10、73061910.50、73061951.10和73061951.50。在今年4月4日，美國(guó)三家生產(chǎn)商及美國(guó)鋼鐵工人聯(lián)盟向商務(wù)部提交針對(duì)中國(guó)產(chǎn)環(huán)形碳素管線管征收反傾銷(xiāo)稅和反補(bǔ)貼稅的立案申請(qǐng)。4月24日美國(guó)商務(wù)部對(duì)中國(guó)管線管發(fā)起反傾銷(xiāo)和反補(bǔ)貼合并調(diào)查，5月16日ITC對(duì)中國(guó)管線管反傾銷(xiāo)反補(bǔ)貼調(diào)查案做出肯定性初裁，11月19日美商務(wù)部作出征收反補(bǔ)貼稅裁決。
今年以來(lái)，中國(guó)對(duì)美國(guó)出口的大多鋼管已遭封殺。6月20日，環(huán)狀焊管被征高額“雙反”稅，反補(bǔ)貼稅率將為30%-616%，反傾銷(xiāo)稅率為69%%-86%。7月28日，薄壁矩形管被征高額“雙反”稅，反傾銷(xiāo)稅率265%。7月1日，中國(guó)不銹鋼焊接壓力管被商務(wù)部初裁征收反補(bǔ)貼稅，稅率1.47%-106.85%，國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)將在近期作出是否有損害終裁。如果確定對(duì)其造成損害，則中國(guó)不銹鋼焊接壓力管也面臨反補(bǔ)貼稅。此外，美國(guó)無(wú)縫不銹鋼管貿(mào)易行動(dòng)委員會(huì)正在高度關(guān)注中國(guó)出口美國(guó)的無(wú)縫不銹鋼管。
加拿大對(duì)中國(guó)無(wú)縫油井管征收雙反稅，焊管也面臨雙反。3月10日，在加拿大國(guó)際貿(mào)易法庭對(duì)來(lái)自中國(guó)的無(wú)縫油井管作出反傾銷(xiāo)反補(bǔ)貼損害終裁后，中國(guó)的無(wú)縫油井管被征收反傾銷(xiāo)稅和反補(bǔ)貼稅，應(yīng)訴企業(yè)的反傾銷(xiāo)稅率37%-61%，反補(bǔ)貼稅率2%-7%，而未應(yīng)訴企業(yè)分別為91%和38%。7月21日，加拿大邊境服務(wù)署（CBSA）對(duì)原產(chǎn)于或出口自中國(guó)的碳鋼焊管反傾銷(xiāo)反補(bǔ)貼案做出終裁，其中4家應(yīng)訴企業(yè)傾銷(xiāo)幅度為97%-110%，補(bǔ)貼量為25%-37%；未應(yīng)訴企業(yè)的懲罰性傾銷(xiāo)幅度為179%，補(bǔ)貼量為113%。此案是1月24日加拿大邊境服務(wù)署（CBSA）進(jìn)行雙反合并調(diào)查的，原預(yù)計(jì)加拿大國(guó)際貿(mào)易法庭將于8月20日前做出損害終裁，但一直拖到現(xiàn)在，估計(jì)近期將有行動(dòng)。
與此同時(shí)，中國(guó)鋼管還受到澳大利亞、俄羅斯和印度的關(guān)注。12月18日，澳大利亞對(duì)原產(chǎn)于中國(guó)的空心結(jié)構(gòu)鋼進(jìn)行反傾銷(xiāo)和反補(bǔ)貼立案調(diào)查，涉案產(chǎn)品海關(guān)編碼為73063000、73066100和73066900。俄羅斯工業(yè)和貿(mào)易部建議對(duì)從中國(guó)和巴西進(jìn)口的不銹鋼管征收28.1%的特別關(guān)稅，征稅期為３年。此外，俄羅斯工貿(mào)部在今年11月30日決定將對(duì)中國(guó)軸承鋼管產(chǎn)品發(fā)起反傾銷(xiāo)調(diào)查，對(duì)中國(guó)大口徑鋼管也將采取特保措施。印度11月24日聲稱對(duì)無(wú)縫鋼管實(shí)行進(jìn)口限制管制。
三、本周鋼廠新的減產(chǎn)和裁員一覽（續(xù)）
12月24日，新日鐵將重審減產(chǎn)計(jì)劃。由于汽車(chē)與企業(yè)部門(mén)的鋼鐵需求大幅下滑，新日鐵等日本鋼鐵生產(chǎn)商正在重申最初的減產(chǎn)計(jì)劃。新日鐵需要減產(chǎn)約200萬(wàn)噸，他們會(huì)在減產(chǎn)后再?zèng)Q定此次減產(chǎn)規(guī)模是否足夠，并將于1月初決定是否進(jìn)行額外減產(chǎn)。任何額外減產(chǎn)可能都需要在例行維修之前，提前暫停其在日本南部的高爐運(yùn)行。
11月24日，JFE將于明年1月份關(guān)閉一座大型高爐。由于需求下滑，日本JFE鋼公司將于明年1月份關(guān)閉一座大型高爐，這是該公司近5年來(lái)的第一次。全球經(jīng)濟(jì)下滑，投資下降，最近幾個(gè)月，來(lái)自汽車(chē)、電子、重型機(jī)械和建筑的鋼訂單明顯減少，包括豐田、索尼在內(nèi)的大型企業(yè)均聲稱減產(chǎn)和裁員。JFE雖一直在削減產(chǎn)量，但關(guān)閉高爐將是更有效的減產(chǎn)辦法。據(jù)稱，位于日本西南部岡山廠的這座產(chǎn)量占公司產(chǎn)量約11%的高爐將在1月份停產(chǎn)，何時(shí)恢復(fù)點(diǎn)火還不能確定。JFE預(yù)計(jì)，目前財(cái)政年度的下半年鋼發(fā)貨量將從上半年的1549萬(wàn)噸降至1150萬(wàn)噸。
12月22日，現(xiàn)代Hysco唐津廠和順川廠停產(chǎn)。目前，在韓國(guó)鋼鐵行業(yè)流行‘減產(chǎn)、裁員、減薪’之風(fēng)。受到金融危機(jī)引發(fā)的需求低迷的影響，韓國(guó)鋼鐵行業(yè)為了應(yīng)對(duì)長(zhǎng)期低迷狀態(tài)，采取減產(chǎn)、裁員、減薪等政策�，F(xiàn)在電爐公司和冷軋公司的設(shè)備開(kāi)工率僅為50-60%，部分棒型材生產(chǎn)商已經(jīng)停產(chǎn)�，F(xiàn)代Hysco計(jì)劃停止唐津廠和順川廠的設(shè)備運(yùn)營(yíng)，唐津廠從23日到28日停產(chǎn)，順川廠從25日到31日停產(chǎn)。
12月21日，謝韋爾關(guān)閉其位于美國(guó)的一座鋼廠。俄羅斯謝韋爾鋼鐵公司將關(guān)閉其在俄亥俄州Warren的鋼廠，該鋼廠是一座年產(chǎn)能120萬(wàn)噸的薄板廠。之前，謝韋爾曾在10月份對(duì)該鋼廠的唯一一座高爐停產(chǎn)檢修，本來(lái)計(jì)劃在上月復(fù)產(chǎn)，但是市場(chǎng)狀況不佳，一直沒(méi)有重新開(kāi)工。
12月21日，意大利Ilva推進(jìn)減產(chǎn)和裁員。意大利鋼鐵生產(chǎn)商Ilva塔蘭托鋼廠1月份進(jìn)一步減產(chǎn)。該公司還將關(guān)閉兩座燒結(jié)廠中的1座、1號(hào)高爐和1號(hào)車(chē)間，之前的2號(hào)帶鋼軋機(jī)生產(chǎn)速度已經(jīng)從每周的21班降至15班。該公司年產(chǎn)能800萬(wàn)噸，目前開(kāi)工率已經(jīng)削減到了年產(chǎn)能700萬(wàn)噸的水平，到2月底將裁員4000人，約占該公司總員工的40%。
12月21日，美國(guó)USS塞爾維亞分部減產(chǎn)。由于世界金融危機(jī)的影響，需求減弱，該鋼廠將采取減產(chǎn)措施，關(guān)閉2座高爐，但尚無(wú)裁員計(jì)劃。該廠位于貝爾格萊德東南方向40公里處斯梅德雷沃，前身是塞爾維亞國(guó)營(yíng)Sartid鋼鐵公司。2001年，由于累積債務(wù)高達(dá)17億美元，塞爾維亞商業(yè)法庭將其列入破產(chǎn)管理行列，允許其私有化，從而被美國(guó)USS收購(gòu)。該廠已連續(xù)數(shù)年為塞爾維亞最大的出口企業(yè)，2006年銷(xiāo)售額為7億歐元，共有6000名工人，它的部分停產(chǎn)將進(jìn)一步擴(kuò)大塞的外貿(mào)逆差。 |
